Mutual fund in hindi | म्यूचुअल फंड क्या है

म्युचुअल फंड क्या है (Mutual fund in hindi)

Mutual Fund का मतलब कई निवेशकों द्वारा जमा धन के एक pool को दर्शाता है जो अपने निवेश के जरिए बचत और पैसा बनाने का लक्ष्य रखते हैं। इस प्रकार इकठ्ठा किये गए धन को  विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों में निवेश किया जाता है, अर्थात debt funds, liquid assets आदि निवेश की अवधि के दौरान अर्जित लाभ हो या नुकसान को सभी निवेशकों द्वारा समान अनुपात में साझा किए जाते हैं|

Mutual Fund SEBI (Securities and Exchange Board of India) के साथ पंजीकृत होते हैं जो कि निवेशकों से पूंजी इकठ्ठा करने से लेकर बाजार को नियंत्रित करना ,म्युचुअल फंड(Mutual Fund) में निवेश करवाना, ऑनलाइन स्टॉक या बांड के रूप में खरीद या बिक्री सरल बनाना होता है | जिस से निवेशक जब जरुरत हो अपने निवेश (share) को बेच सकते है |

Types of Mutual Funds in India

भारत में Mutual Fund की एक विस्तृत श्रृंखला है, जिसे निवेश उद्देश्य, परिसंपत्ति वर्ग और संरचना के आधार पर वर्गीकृत किया गया है।

Mutual Funds Based on Asset Class

1.  Equity Funds – इन फंडों का Equity stock या कंपनियों के शेयरों (Share) में निवेश किया जाता है। वे बहुत ज्यादा फायदा प्रदान करते हैं, यही कारण है कि उन्हें उच्च जोखिम वाले फंड्स के रूप में माना जाता है| क्यों की इक्विटी स्टॉक और शेयरों में उतर चढ़ाव की मात्रा ज्यादा होती है |

2.  Debt Funds – इन फंडों को सरकारी बॉन्ड(government bonds), कंपनी डिबेंचर(company debentures) और फिक्स्ड इनकम सिक्योरिटी(fixed income assets) जैसे ऋण में निवेश किया जाता है। जैसा कि वे निश्चित रिटर्न प्रदान करते हैं, वे एक सुरक्षित निवेश साधन के रूप में जाना जाता है।

3.  Money Market Funds – ये फंड तरल उपकरणों(liquid instruments) में निवेश किया जाता है, जैसे कि सीपी (CPs), टी-बिल्स ( T-Bills) आदि। उन्हें काफी सुरक्षित निवेश विकल्प माना जाता है, क्योंकि आपको अपने निवेश पर तत्काल अभी तक मध्यम लाभ मिलता है। वे निवेशकों के लिए एक आदर्श विकल्प हैं जो अपने प्रचुर धन को निवेश करना चाहते हैं।

4.  Hybrid or Balanced Funds – इन प्रकार के फंडों को विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों में निवेश किया जाता है। ऐसे समय होते हैं जब इक्विटी से ऋण का अनुपात कम होता है; यह चारों ओर एक और रास्ता भी हो सकता है इस तरीके से, रिटर्न और जोखिम एक सही संतुलन पर हमला करते हैं|

5.  Sector Funds – इन फंडों में निवेश एक विशेष क्षेत्र या बाजार के विभाजन में किया जाता है। उदाहरण के लिए, इन्फ्रास्ट्रक्चर  (infrastructure ) फंड इनवेस्टर्स इन्फ्रास्ट्रक्चर कंपनियों या इन्फ्रास्ट्रक्चर कंपनियों द्वारा प्रदत्त निवेश के लिए निवेश प्रतिबंधित करते हैं। किसी निवेश पर रिटर्न सीधे उस विशेष क्षेत्र के प्रदर्शन के अनुपात में होता है। इन योजनाओं से जुड़े जोखिम कारक क्षेत्र से क्षेत्र में भिन्न होता है

6.  Index Funds – ये फंड निवेश उपकरण हैं जो एक्सचेंज पर विशिष्ट इंडेक्स का प्रतिनिधित्व करते हैं ताकि रिटर्न की निगरानी और सूचकांक की आवाजाही हो, जैसे बीएसई सेंसेक्स से शेयरों की खरीद|

7.  Tax-Saving Funds – ये फंड Equity शेयरों में निवेश करते हैं। कर-बचत निधि आयकर अधिनियम (Income Tax Act) के तहत कर कटौती का दावा करने योग्य एक निवेशक बनाते हैं। इन फंडों में शामिल जोखिम कारक आमतौर पर उच्चतर होते है। एक ही समय में, उच्चतर रिटर्न की पेशकश की जाती है, यदि निधि का प्रदर्शन बराबर हो |

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8.  Funds of Funds – ये फंड अन्य म्युचुअल फंडों (Mutual fund in hindi) में निवेश करते हैं और रिटर्न लक्ष्य निधि के समग्र प्रदर्शन पर निर्भर होते हैं।

Mutual Funds Based on Structure

1.  Open-Ended Funds – ये म्युचुअल फंड निवेश म्यूचुअल फंड निवेश नेट एसेट वैल्यू (NAV) ये फंड निवेशकों को तरलता प्रदान करते हैं, इसलिए उन्हें निवेशकों द्वारा पसंद किया जाता है।

2.  Close-Ended Funds – ये म्युचुअल फंड (Mutual fund in hindi) निवेश उपकरण उन इकाइयों से निपटते हैं जो केवल प्रारंभिक अवधि के दौरान खरीदे जा सकते हैं। इकाइयां एक विशिष्ट परिपक्वता तिथि पर मोचन के लिए पात्र हैं। तरलता प्रदान करने के लिए, ये स्कीम ट्रेडिंग उद्देश्यों के लिए स्टॉक एक्सचेंज में सूचीबद्ध हैं।

Mutual Funds Based on Investment Objective

1.  Growth Funds – ये योजनाएं इक्विटी शेयरों में निवेशकों को अपने पैसे का निवेश करते हैं। इसके पीछे का उद्देश्य यह है कि यह पूंजी प्रशंसा प्रदान करता है। यद्यपि इन फंडों को जोखिम भरा माना जाता है, वे उन निवेशकों के लिए आदर्श माना जाता है, जिनके पास निवेश का समय है जो दीर्घकालिक है।

2.  Income Funds – इन योजनाओं से आप निश्चित तौर पर तय-आय वाले साधनों जैसे कि डिबेंचर, बांड आदि में अपने पैसे का निवेश कर सकते हैं। वे नियमित आय और निवेशकों को पूंजीगत सुरक्षा प्रदान करने के उद्देश्य से सेवा करते हैं।

3.  Liquid Funds – लिक्विड फंड में निवेश किया गया पैसा अल्पकालिक और कभी-कभी, अल्पकालिक निवेश उपकरण जैसे सीपी, टी-बिल्स आदि में निवेश किया जाता है, जो कि तरलता प्रदान करने का एकमात्र उद्देश्य है। ये योजना जोखिम कारक पर कम हैं और वे निवेश पर उदार रिटर्न प्रदान करते हैं। ये योजनाएं निवेशकों के लिए अल्पकालिक निवेश समय-सीमा वाले आदर्श हैं।

Mutual Fund Investment Objectives

एक विशिष्ट लक्ष्य सेट के साथ विभिन्न प्रकार के म्युचुअल फंड होते हैं। म्युचुअल फंड (Mutual fund in hindi) निवेश के उद्देश्यों में म्युचुअल फंड के निवेश के लिए फंड मैनेजर द्वारा तय किए गए लक्ष्य हैं, जो एक महत्वपूर्ण निर्णय लेते हैं – जो धन और फंड को फंड्स पोर्टफोलियो में शामिल किया जाना चाहिए।

मिसाल के तौर पर, श्री शर्मा जी अपने निवेश उद्देश्य को पूरा करने के लिए इक्विटी मार्केट में निवेश करने की योजना बना रहे हैं, अर्थात् उनके दीर्घकालिक वित्तीय लक्ष्य जैसे कि बच्चे की विदेशी शिक्षा और अपनी रिटायरमेंट को पूरा करते हुए दीर्घकालिक पूंजीगत प्रशंसा प्राप्त करना।निवेश के उद्देश्य पर बड़े पैमाने पर निर्भर करते हुए, म्युचुअल फंड (Mutual fund in hindi) को 5 श्रेणियों में वर्गीकृत किया जाता है। निम्नलिखित श्रेणियां हैं:

1.  Aggressive Growth Funds – आक्रामक विकास फंड में अचानक वृद्धि की संभावना अधिक होती है और उनका मूल्य तेजी से बढ़ता जाता है। निवेशकों ने उच्चतर रिटर्न लाने के उद्देश्य से आक्रामक विकास फंडों में निवेश किया है। चूंकि फंड अचानक वृद्धि का गवाह है, इसलिए जोखिम वाले कारक बहुत अधिक है। इसका कारण यह है कि अचानक मूल्य प्रशंसा क्षमता के साथ धन अर्थव्यवस्था में गिरावट के समय उच्च गति से अपना मूल्य खो बैठते हैं।

इन फंडों में निवेश करना निवेशकों के लिए एक आदर्श विकल्प है जो पांच साल की अवधि के लिए अपने पैसे का निवेश करने के लिए तैयार हैं और उनका निवेश उद्देश्य लंबे समय तक परिप्रेक्ष्य के आसपास घूमता है।ऐसे निवेशक जो अपने निवेश के मूल्य को खोने की क्षमता हासिल नहीं कर सकते हैं और जिनके निवेश का उद्देश्य पूंजी का संरक्षण करना है, उन्हें आक्रामक विकास निधि|

2.  Growth Funds – Growth Funds निवेश में, वृद्धि निवेश पर अधिक लाभ देता है। निवेश पोर्टफोलियो में छोटे, मध्यम और बड़े आकार के निगमों का मिश्रण होगा। फंड पोर्टफोलियो में शामिल होगा कि एक अच्छी तरह से स्थापित और स्थिर निगम में निवेश करने के लिए। इसके अलावा, फंड मैनेजर एक छोटे से छोटे पैमाने पर स्थापित कंपनी में धन के एक छोटे से हिस्से का निवेश करेगा।

3.  Balanced Funds – यह आय और विकास फंड का मिश्रण है, जिसे संतुलित फंड कहा जाता है। इन निधियों को पूरा करने के लिए लक्ष्य का एक मिश्रण है लक्ष्य का लक्ष्य मौजूदा आय के साथ निवेशकों को उपलब्ध कराने का है और साथ ही यह विकास की संभावना प्रदान करता है। इन निधियों का लक्ष्य विभिन्न उद्देश्यों को पूरा करना है, जो निवेशकों के लिए तत्पर हैं।

4.  Income Funds – आमतौर पर तय आय प्रतिभूतियों की श्रेणी में निवेश करने वाले फंड को आय फंड के रूप में जाना जाता है। ये फंड निवेशक (नि।) के लिए नियमित आय ये फंड निवेशकों के लिए आदर्श हैं जो सेवानिवृत्त हुए हैं, क्योंकि उनके पास लाभांश की नियमित आपूर्ति होगी। फंड मैनेजर कंपनी की सावधि जमा में निवेश करेगा; डिबेंचर्स इत्यादि। और यह निवेशकों को नियमित आय प्रदान करेगा। यह एक स्थिर निवेश विकल्प है, इसमें अभी तक मध्यम जोखिम वाले कारक शामिल हैं। ब्याज दर में उतार चढ़ाव के साथ, आय शेयर फंड की कीमतें, बांड के अनुसार तदनुसार प्रभावित होंगे। इसके अलावा, मुद्रास्फीति की दर आय फंड पर एक टोल लेती है|

5.  Money Market Mutual Funds – ये धन पूंजी की रोकथाम के रखरखाव का प्रयास करते हैं। यही कारण है कि निवेशकों को इन फंडों में निवेश करना बेहद सतर्क होना चाहिए। यद्यपि मनी मार्केट म्युचुअल फंड (Mutual fund in hindi) में ब्याज दर के मुकाबले बैंक जमा राशि की तुलना में उच्च ब्याज दर प्राप्त करने की क्षमता होती है, लेकिन मुनाफा वहां नहीं है इसके अलावा, इसमें शामिल जोखिम कारक बहुत कम है|